Брокерские услуги, Форекс (forex) рынок акций, фьючерс (futures), стокс (stocks), торговые стратегии, инвестирование, статистика торговли forex

Что готовит сегодняшнее заседание ЕЦБ: резкий разворот или ускорение падения евро? Также на повестке дня Банк Англии: есть ли шансы на неожиданное сокращение?

Продолжит ли ЕЦБ придерживаться «нейтральной» позиции? EURCHF приблизился к критической поддержке на уровне 1.6000. Также сегодня публикуется индекс ISM в секторе услуг в США.

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ

СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ

Ключевые события на сегодня (время указано в GMT)

Рыночные комментарии:

Сегодняшняя пресс-конференция ЕЦБ является ключевой для определения того, смогли ли последние фундаментальные показатели – рост экономики намного ниже (вчерашний ВВП за 2 квартал вышел на -2,8% годовой против -2,1% по прогнозам, например), все еще завышенная инфляция, 6-недельный обвал цен на нефть – сдвинуть монетарную политику ЕЦБ с «нейтрального» уклона последних двух заседаний. Если учесть, что обвал цен на нефть произошел недавно, а дальнейший рост инфляции все еще возможен, ЕЦБ может остаться непреклонным и в этот раз, а у нас будет шанс узнать, встретит ли рынок устойчивость Трише ростом EUR, или осудит нежелание Центробанка реагировать на риски для экономики и продолжит продавать единую валюту. Вопрос, который мы обсуждали последние пару дней, это насколько рынок волнует дифференциал по ставкам. С учетом того, что количество открытых коротких позиций по евро сегодня чрезмерно, а завтра выходит отчет по занятости в США, недолгое резкое коррективное ралли евро вполне вероятно.

Банк Англии сегодня также объявляет решение по ставке. Большинство аналитиков уверены, что банк оставит все как есть и не будет снижать ставку до следующего заседания, или даже до ноября. Интересно, почему Банк Англии не запускает процесс – если не брать во внимание инфляционное давление. Аргументом за то, чтобы оставить ставки на прежнем уровне может служить падение валюты: общий индекс по фунту упал ниже чем на 7% по сравнению с 10-летним диапазоном, что усиливает инфляционные процессы. Фунт, в конце концов, на 20% ниже уровней двухлетней давности в паре с евро.  Однако снижение ставки навряд ли нанесет больше вреда, чем уже есть, при этом сможет дать надежду на более активные действия ЦБ по лечению пациента, которые смогут снять болевой синдром, связанный с нехваткой кредитов для загруженной долгами экономики. Мы оцениваем шансы на неожиданное снижение выше средних прогнозов. В этом случае фунт обвалится вниз, но затем последует рост, поскольку чрезмерные короткие позиции по фунту спровоцируют фиксацию прибыли. Если ставка повышена не будет, фунт может ненадолго укрепиться в кроссах. В любом случае, вскоре, вероятно, начнет формироваться рынок с «двухсторонним движением».

Рынок решил, что USDCAD прыгнул выше головы вчера, после того, как Банк Канады решил оставить ставку на уровне 3.00%. Внушительное меньшинство не исключало вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов вчера, поэтому подобный исход был учтен в ценах. Однако риторика Председателя Карни застала рынки врасплох, поскольку он никак не намекнул на то, что в будущем стоит ждать новых снижений. Некоторые предполагают, что федеральные выборы на этой неделе заставили ЦБ воздержаться от резких заявлений о текущей экономической ситуации или политике. В любом случае, выше уровня 1.0750, на новых максимумах была предпринята попытка разворота с высокой волатильностью. Это свидетельствует о том, что рост USDCAD может быть временным явлением, за которым последует движение к нижним границам диапазона.

Что касается остальных пар с долларом: USDJPY снова угрожает 55-дневной скользящей средней в области 108.00, после двух неудачных попыток закрыться ниже этой отметки. Мы по-прежнему не знаем, сможет ли иена вырасти против доллара, если фондовые рынки останутся под давлением. Закрытие ниже этого уровня может обусловить тестирование 200-дневной скользящей средней в области 106.50. Кроме того, в этой паре формируется интересная игра на линии тренда, которая сейчас проходит в районе 107.10.

Фондовые рынки по-прежнему под давлением и, как мы уже говорили, еще одно падение может повысить перспективы дальнейшего выхода из carry. Наш излюбленный способ играть на низкой волатильности – продавать EURCHF, пара снова выглядит интересно по мере приближения нижней границы диапазона последних нескольких месяцев в области 1.6000. Прорыв будет означать существенное нисходящее движение в течение следующих двух недель.