Брокерские услуги, Форекс (forex) рынок акций, фьючерс (futures), стокс (stocks), торговые стратегии, инвестирование, статистика торговли forex

Сегодня США празднуют День Труда. Ураган «Густав», к счастью, пока не достиг уровня «Катрины» и может оказать ограниченное влияние на рынок.

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ

• Австралия: индекс производительности в секторе обрабатывающей промышленности AiG за август 47.0 против 46.9 в июле.
• Китай: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август 48.4 против 48.4 в июле.
• Китай: индекс CLSA PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август 49.2 против 53.3 в июле.
• Австралия: баланс текущего счета за 2 квартал -12774 млн. против прогноза -11650 млн. и -19842 млн. в 1 квартале.

СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ

Ключевые события на сегодня (время указано в GMT)

• Рынки США сегодня закрыты по случаю празднования Дня труда
• Швеция: исследование Swedbank PMI за август (0630)
• Швейцария: индекс SVME PMI за август (0730)
• Германия: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август (окончат.) (0755)
• Еврозона: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август (окончат.) (0800)
• Великобритания: чистое потребительское кредитование и одобренная ипотека за июль (0830)
• Великобритания: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август (0830)
• США: Выступление Крознера (ФРС) (1330)
• США: Выступление Хоенига (ФРС) (1845)
• Япония: выступление Сиракавы (Банк Японии) (0100)
• Австралия: разрешения на строительство за июль (0130)
• Австралия: решение по ставке РБА (0430)

Рыночные комментарии:

USD открылся на этой неделе с относительно сильным настроем на спрос, несмотря на празднование сегодня Дня труда в США, который считается полуофициальным окончанием лета. Эта активность отчасти обязана некоторому улучшению ситуации на финансовых рынках, поскольку становится ясно, что ураган «Густав» не опустошит район нефтепереработки в такой же степени, как и «Катрина» в 2005 году. «Катрина» имела пятую категорию опасности в то время, как пересекала район ключевых нефтедобывающих мощностей, тогда как «Густав» в лучшем случае держится на грани третьей категории после пересечения западной границы Кубы. Будем надеяться, что этот шторм ослабнет еще больше и не приведет к значительным жертвам на побережье Мексиканского залива США, которое все еще восстанавливается после разрушений, нанесенных «Катриной» и «Ритой». Цены на нефть могут продолжить снижаться, если оценки ущерба в ближайшие дни окажутся небольшими, что станет – без учета других факторов – позитивным стимулом для USD и JPY.   

РБА сегодня ночью объявит о своем решении по учетным ставкам. Меньшая часть аналитиков ожидает снижения базовой ставки на 50 базисных пунктов, в то время как остальные прогнозируют снижение всего на 25 базисных пунктов. В любом случае, это явно будет началом кампании по смягчению монетарной политики, которая продолжится в следующем году и приведет к дальнейшему снижению дифференциала учетных ставок между USD и JPY. Цены на сырье станут вторым ключевым рынком, который должен будет поддержать либо воспрепятствовать тренду ослабления AUD. В целом, снижение ставок уже заложено в цены, и именно сопроводительные заявления главы РБА Стивенса определят, собирается ли РБА сохранять медленный, но уверенный подход, или же озабоченность ЦБ нарастает, и мы можем ожидать более резких снижений ставок. Если вы ищете способ сыграть на ослаблении AUD без связи с USD и с более низкой волитальностью, чем в паре AUDJPY, EURAUD станет интересной альтернативой, если сможет пробиться через барьер в районе 1.74/75, который оказывал сопротивление в последние 5 лет. Такое развитие событий может открыть дорогу к 1.8500 и выше в ближайшие месяцы. 

В начале недели фунт упал к рекордным минимумам против евро. В качестве катализатора выступал тонкий рынок, крупные ордера, сконцентрированные около критических уровней, которые были пробиты на предыдущей сессии после комментариев Министра финансов Великобритании о том, что экономика находится в худшем состоянии за последние 60 лет. Негативная тема по Великобритании крайне сильна, но GBPUSD уже упал более чем на 7,5%, ниже своей 55-дневной скользящей средней – это очень значительное отклонение – хорошо ли это или плохо - от данной средней линии с тех пор, как фунт взмыл вверх в 1992 году. Мы не любители ловить на лету падающие ножи, однако, интересно, как долго продлится такая игра в одни ворота, несмотря на то, что в долгосрочной перспективе мы по-прежнему остаемся медведями.

Рост доллара по всему спектру рынка не повлек за собой консолидации в основных парах, за исключением USDJPY (об этом подробнее ниже), и опять-таки, интересно, насколько устойчива такая ситуация в краткосрочной перспективе.  Если посмотреть на наши модели на спрэды по форвардным контрактам на процентную ставку, мы отмечаем расширение спрэда в пользу евро в течение последних трех недель от минимума на 160 пкт. (по 2-летней доходности) до текущего уровня на 175 пкт. При прочих равных, это свидетельствует о перегибах в движении доллара на краткосрочную перспективу. С технической точки зрения, нам практически не на что опереться, однако, нам не очень хочется выбегать навстречу этому несущемуся на полном ходу автобусу. Посмотрим, как будет вести себя доллар в преддверии заседаний Центробанков на этой неделе (ЕЦБ и Банк Англии), а также отчета по рынку труда в США, который обещает быть крайне негативным.

Одним из факторов, поддерживающих доллар сильнее, чем это могло бы быть при других обстоятельствах, является  китайское желание начать контролировать укрепление юаня, так как экономика страны проявляет признаки «похмелья» после Олимпиады, а также потому что местный режим хотел бы увидеть улучшение настроения после деморализующего падения (можем ли мы назвать это обвалом?) ценных бумаг в этом году. Индекс Shanghai composite в этом году потерял более 50%, и правительство планирует провести ряд стимулирующих мер и сократить налоги, чтобы отвести после-олимпийское проклятие, говорится сегодня в статье на Bloomberg. Это может означать уменьшение диверсификации резервов, а, следовательно, меньшее давление на доллар.